Государственный и партийный деятель, публицист. Получил полное еврейское религиозное образование и, по некоторым данным, после сдачи соответствующих экзаменов, получил право стать раввином. В тоже время, еще в юности принял участие в революционном движении. Большевик с 1904 г. Работал в нелегальных типографиях в Вильно и в Москве, активно участвовал в революционных событиях 1905-1907 гг. В 1909 г. был арестован и осужден на 4 года тюремного заключения, а затем был выслан в Сибирь. В 1913 г. бежал во Францию. В 1917 г., вернувшись в Россию, принял активное участие в работе РКП(б). В 1918 г. стал заместителем Сталина в Наркомате по делам национальностей и возглавил Еврейский комиссариат при этом Наркомате и занял пост редактора газет, издаваемых на идише ("Ди Вархайт" и "Дер Эмес"). Постоянно занимал самую непримеримую позицию в отношении сионистского движения и БУНДА. Участвовал в ликвидации всех форм независимой еврейской национальной жизни, требуя не только запрета деятельности еврейских общин, но и прекращения работы еврейских периодических изданий, театров, в которых играли на иврите и еврейских научных обществ. Сторонник полной идишизации. Диманштейну приписывают высказывание о том, что "на иврите и Интернационал звучит контрреволюционно". В 1920-е гг. находился на партийной работе в Белоруссии, на Украине, был заведующим национальным сектором ЦК ВКП (б). С 1930 г. - директор Института национальностей при ЦИК СССР. Диманштейн был председателем ОЗЕТа и по распоряжению ЦК ВКП (б), создавал Еврейскую Национальную область в Биробиджане. Репрессирован.